错过了金银暴涨?别再错过铂金 贵金属的机会还很多


错过了金银暴涨?别再错过铂金 贵金属的机会还很多
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  从持仓来看,铂金ETF的持仓量已飙升至创纪录水平,资产管理公司WisdomTree的研究主管尼Nitesh Shah表示,这可能说明它正奋起追涨黄金白银

  数据显示,自5月中旬以来,铂金ETF新增持仓逾60万盎司,投资需求的增加大大抵消了其珠宝需求和汽车行业需求的下降。

错过了金银暴涨?别再错过铂金 贵金属的机会还很多

  Nitesh Shah表示,这股铂金购买狂潮是由认为错过了近期黄金和白银涨势的投资者推动的。也可能有部分资金从黄金和白银中获利出来并被投入到铂金中,因为铂金相对于同类产品来说仍相对便宜,Shah认为铂金可能成为下一个交易热门贵金属。

  虽然铂金的价格较3月低点已大幅反弹,但目前铂金的价格仅为金价的一半,它相对黄金仍然比较便宜。今年以来,黄金价格较年初上涨了29%,而铂金价格仍下跌了约3%。

  相对金银较便宜,历史价格走势可能重演

  Xempire.com分析师Chris Vermeulen则指出,铂金近期的价格走势可能与2001年底、2002年初相类似,并可能会重演当时的剧本。

  当时,金价反弹至340美元/盎司以上,而铂金随之升至600美元/盎司上方。随后,尽管黄金继续上涨,但铂金的价格却随着交易量的减少而下跌至400美元/盎司附近。不过,在这一下跌结束后,铂金价格便开始上涨,成交量也更为强劲。这一涨势持续了将近7年,铂金也一度达到了2300美元以上的峰值。

  Vermeulen认为,现在也可能是类似的情况,并且他也认同,黄金的上行动能可能预示着铂金的上行潜力。在过去的12个多月里,黄金已经从1340美元暴涨至接近2000美元,而铂金则从2000美元跌至800美元,最近开始形成一个圆形底部的形态。而铂金在3月价格大幅下跌,创下了562美元左右的低位。

  Vermeulen认为,铂金成交量的减少和较深的底部形态与2002年极为相似,他认为铂金很有可能如2002年那样即将迎来强劲反弹。

  下面的月线图显示了铂金从2000年到2010年的反弹,其中也包括了2002年的深底形态和交易量变化。该图表明,一旦铂金升穿先前接近641美元的高点,它就有可能持续上涨。

  不过,Vermeulen指出,这一走势判断的基础是金价持续上涨。随着黄金继续升值,铂金也将跟随黄金呈走高趋势。

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  下面的铂金/黄金月线图显示,黄金形成了一个坚实的圆形底部形态(图中蓝线),且在2019年5月出现上行突破。与此同时,随着疫情引发的价格崩盘,铂金延续了其圆形底部的形态,并在近期形成了一个非常深的价格低点。

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  Vermeulen及其团队相信,随着交易量的增加,一旦铂金价格突破1050.5美元的水平,且黄金继续反弹,那么黄金和铂金将会如同2004-2010年那样,迎来一个更大的上涨趋势。这意味着,黄金价格可能较当前水平上涨逾400%,铂金价格可能较当前水平上涨逾300%。

  基本面看涨 

  另外,从基本面来说,Shah认为铂金的需求有望反弹。铂金被广泛应用于柴油汽车的催化转换器中,而近期汽车行业的复苏速度快于许多人的预期,因此Shah认为未来12个月铂金可能会触及1000美元大关。

  瑞银也预计铂金将进一步上涨,因为黄金最近在上涨,近期经济增长预期也更为乐观。该行预计,9月底和2020年底铂金价格将达到每盎司975美元,目前约为935美元。

  从供应来说,投资公司GraniteShares Inc的研究主管Ryan Giannotto表示,铂金的稀缺性是黄金的16倍,且供应更为集中,这些都有助于支撑铂金价格。