焦化行业竞争力分析——基于波特五力模型

经过数十年的发展,目前焦化行业正处于行业的成熟期,因此,面临的环境更加复杂,企业间的竞争更加激烈。本文通过运用著名的战略管理学家迈克·波特提出的“五力模型”来对焦化行业进行深入分析,希望通过分析之后可以为行业的健康发展提供一些建议和思考。

首先,简要地介绍一下波特“五力模型”。波特认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量,这五种力量综合起来影响着产业的吸引力以及现有企业的竞争战略决。五种力量包括:1.行业中现有企业间的竞争。主要包括现有行业内部企业的数量多少,企业的实力情况,用户市场的细分程度等;2.潜在进入者的威胁。这主要取决于潜在进入企业的市场竞争力,要想分享市场份额,需要一定的经营规模,与现有企业的产品存在一定的差异性,背后足够的资本作支撑等;3.替代品的威胁。替代品的价格,政府对它们的扶持力度,企业的研发投入等;4.购买者的谈判能力。购买的数量,产品是否作为购买者的主要生产资料来源等;5.供应者的谈判能力。购买产品的数量以及可供选择的供应商的数目多少等。这五个方面,分别代表着从不同的侧面来反映行业目前所面临的市场情况。下面,我们逐一进行分析。

焦化行业竞争力分析——基于波特五力模型

行业中现有企业间的竞争

2019年我国在产焦化企业380家左右(不含半焦及铸造焦企业),产能在300万吨及以上的大中企业有35家,而产能在500万吨及以上的企业只有14家,同时我国焦化行业的集中度仍较低,CR10仅有10.3%,存在大量的中小型焦化企业。从规模上看,焦化行业具有典型的规模经济特征,规模较大的企业在现有市场的竞争中往往占据一定的优势。从所有制形式来看,国有企业规模大、产品结构丰富(一般依托于煤矿或依附于钢厂),技术水平高,市场占有率高,在市场竞争中处于有利地位;民营企业特别是中小型民营企业不但面临行业节能减排、淘汰落后产能的压力,还要在激烈的市场环境中求生存,整体面临的竞争更为激烈。从经营效益来看,民营企业因机制灵活、成本控制能力强、企业负担小,整体上效益比同类型的国有企业好。从产品来看,大型企业追求规模化,下游客户较为稳定,在生产方面主要生产品质高、需求大、利润高的产品,中小型企业更多瞄准需求不大的细分市场。从区域来看,华东和华北的焦化企业数量多竞争激烈。总体上讲,我国焦化企业之间存在明显的无序竞争、产品同质化竞争。

潜在进入者的威胁分析

焦化行业竞争力分析——基于波特五力模型

焦化行业具有高投入、长周期、大规模、专业化的特点,加上国家及各地方政府不断收紧焦化行业的进入门槛,因而进入壁垒和退出壁垒都很高。同时现有焦炭市场的分销渠道已基本被现有企业掌握,面对激烈的竞争,新进入者很难开辟新的分销渠道。产业政策方面,国家严格限制焦化行业产能扩张。国内大型国有企业新上项目受到国家严格监管,产能扩张有限。对地方企业而言,在产能过剩及环保压力下,除先批未建的企业外,大部分地区已严格控制新上项目。

总体来看,在当前需求增长放缓、产能过剩、环保重压的情况下,焦化行业进入壁垒很高,潜在竞争者威胁较低。后期除了产能置换以外,独立焦企已很难进入市场。

替代品威胁分析

替代品是指那些与客户产品具有相同功能的或类似功能的产品。从目前状况看,随着国内钢铁产能的日益增大及高炉煤粉喷吹关键技术的不断进步和完善,喷吹煤市场需求逐渐扩大,特别是随着中国优质炼焦煤资源的日渐匮乏,高炉喷吹煤在钢铁冶炼工艺环节的地位日益提高。喷吹煤粉替代部分焦炭,一方面可节约焦化投资,少建焦炉,减少焦化引起的空气污染;另一方面可大大缓解炼焦煤供求紧张的状况。

焦化行业竞争力分析——基于波特五力模型

不过焦炭除了提供热源之外,还起到还原剂和骨架支撑的作用,这一点是喷吹煤无法替代的。因此,喷吹煤只能作为焦炭的一种补充资源,焦炭在炼铁原料中的主导地位难以被取代。

供应商议价能力

焦炭的主要原材料是炼焦煤,焦炭生产中原料成本占到总成本的75%-90%,随着供给侧结构性改革的不断深入,煤炭产能逐步收缩。另外,高炉大型化是钢铁行业的发展趋势,钢厂对焦炭的需求品味逐步提升,加剧了炼焦煤的结构性紧缺。我国虽然是煤炭大国,但炼焦煤查明资源储量中主要为气煤(包括1/3焦煤),而主焦煤和肥煤仅占比23%和13%,低硫、低灰的优质炼焦用煤则更为稀缺,每年需要大量从澳大利亚等国进口。生产上,安全问题、环保问题仍是工作重心,产业链限产或呈现常态化;需求上焦炭品味仍有继续提升的可能性,炼焦煤结构性紧缺问题难以缓解,煤矿对焦化企业的议价能力增强。

客户的议价能力

我国焦炭主要应用于钢铁行业,占到需求总量的89%左右,应用领域比较集中。从我国焦化企业的营销模式来看,焦化厂直供给钢厂的占比较高。近年来随着焦炭产能的收缩,焦化厂对钢厂的议价能力有所提升,特别是高品质焦炭焦化厂逐渐取得一定的定价话语权,但对低端产品的议价能力较高端产品要弱许多,钢厂往往会占据主导。从其他渠道来看,我国焦炭贸易商以中小型企业为主,相比之下集中度较焦化厂更低,加上贸易商操作受到行情变化的影响较大,持续性受到影响,使得焦企在客观上对焦炭有较大的定价权,尤其是在焦炭供不应求时期。

整体来看,焦化企业最大的竞争者来自于上下游行业,即原料炼焦煤行业及下游钢铁行业。随着高炉大型化的发展趋势,钢铁对于焦炭行业的质量要求越来越高,而我国优质焦煤较为稀缺,后期在供需格局影响下,煤炭在与焦化行业的议价中将继续占据优势。供给侧结构性改革之后,焦炭供需格局有所优化,且随着产能置换进程的推进,焦化行业产能集中度将有所提升,在与钢厂的议价中将扭转弱势的局面,特别是钢铁行业对于高品质焦炭的需求将有所提升,焦化厂在高品质焦炭方面具有较强的定价话语权。不过需要值得注意的是,焦炭中低端产品同质化现象严重,加之行业供需格局并未发生根本性扭转,因此钢厂在中低端品质产品方面仍将占据一定的议价优势。

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